測試 投票的本 個月 的 策略

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測試投票的本個月的策略 我最近關於各地期權到期本週股市走強的帖子留下了一個月的兩個重要組成部分的開頭和結尾。 在這份報告中，生病共享一個戰略交易的開啟 - 月 - 。 這一觀察結果將被添加到市場狀況報告。 林繼巨人的腳印。 本 - 月開通，已經多次被討論由其他人 - 特別是通過CXO諮詢這裡。 這裡和這裡。 點擊看大圖 [對數標度] 概括地說，市場已普遍圍繞每個交易月的開始和結束看漲。 據我統計，投票的本個月該看漲通常包括前三個和最後四個交易日。 上圖顯示了一個交易策略的結果長上投票的本個月，這些天（綠色）與兩個SP 500買入並持有（藍色）和戰略只長的非導通 - 月 - 日 （紅），從1970年到11/2008。 請注意，這是一個概念證明因此本次測試是摩擦（無交易成本或打滑），並且不佔的現金回報率。 備案然而，這些結果可能使用活躍的共同基金例如那些從Rydex或ProFunds被複製。 而對於一些愛好者： 點擊看大圖 顯然，投票的本個月這七個天，儘管只包括三分之一的日子，遠遠比一般的日子更加樂觀。 投票的本個月這樣的策略會跑贏市場的絕對和風險調整後的收益條款和顯著減少向下波動。 投票的本個月更多數據 下面的圖表顯示了SP 500在最初的七（圖的左半部分），從1970年野人筆記平均日收益和每月的最後一個七（右半邊）天：這些結果已經取消趨向減去平均每天 所有收益全月。 點擊看大圖 大膽的紅色線代表一個平均的所有意見，並在樣品中較輕的紅線個人幾十年。 平均而言，立即月的前三天後，立即前最後四，市場已經下降（領先進入之前的看跌週期權到期後）。 最後的想法 正如我以前寫過，林季節性戲劇不是一個大風扇，但是這兩個已經足夠強大，足夠的，我將它們添加到市場報告的狀態保持一致。 我不會換單獨的，但我認為他們為很多很多的事情林看著之一。 在跟進後，伊利諾伊州結合投票的本市場的這一策略與期權到期週策略，有效地拉票整月。